Qu’est-ce que l’impermanent loss en cryptomonnaie ?
Comme vous le savez, la valeur de la cryptomonnaie est extrêmement volatile. Cela signifie que les investisseurs doivent être prêts à perdre une partie ou la totalité de leur investissement à tout moment. On parle alors d’impermanent loss, ou perte non-permanente.
Les fluctuations de prix peuvent être attribuées aux nombreuses incertitudes entourant cette nouvelle classe d’actifs, notamment les régulations en cours et l’utilisation croissante de la cryptomonnaie.
Bien que ces risques soient inévitables, il existe des stratégies pour atténuer les pertes et augmenter les chances de succès à long terme.
Dans cet article, nous allons explorer la perte impermanente en cryptomonnaie, et discuter de quelques conseils pour l’éviter. Restez à l’écoute !
Définition de l’impermanent loss en cryptomonnaie
L’impermanent loss est un concept unique aux investissements en cryptomonnaie, et désigne la différence entre le prix d’achat d’un actif et son prix de vente.
Plus précisément, c’est la perte que vous subissez lorsque vous vendez un actif pour acheter un autre actif cryptographique.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Par exemple, supposons que vous avez acheté 10 BTC à 10 000 $ l’unité, et que le prix du Bitcoin monte à 11 000 $. Vous décidez alors de vendre vos Bitcoins et d’acheter 11 ETH à 1000 $ l’unité.
Au bout du compte, vous avez payé 10 000 $ pour 10 BTC, que vous avez vendus pour 11 000 $. Puis vous avez acheté 11 ETH pour 11 000 $.
Donc, même si le prix de l’ETH et du BTC ont augmenté de manière égale, votre portefeuille n’a pas fait autant d’argent que si vous aviez simplement investi dans l’un ou l’autre.
Cette différence est appelée perte non-permanente (impermanent loss).
Pourquoi est-ce important ?
La perte non-permanente est importante pour deux raisons :
- Les investisseurs doivent être conscients qu’il existe un risque de perte potentielle lorsqu’ils investissent dans plusieurs cryptomonnaies.
- Les investisseurs doivent adopter une approche stratégique pour éviter la perte non-permanente, en particulier lorsqu’ils négocient des paires de crypto-monnaies.
Quand la perte impermanente se déroule-elle ?
La perte non-permanente se produit généralement lorsque les prix des actifs cryptographiques fluctuent.
Par exemple, si le prix du Bitcoin baisse de 10 % et que le prix de l’Ethereum augmente de 5 %, vous subirez une perte sur votre investissement en Bitcoin, même si la crypto-monnaie que vous avez achetée a augmenté en valeur.
Cela peut sembler injuste, mais c’est la nature volatile des marchés cryptographiques.
impermanent loss et négociation des paires
Il est important de noter que la perte non-permanente ne se produit pas uniquement lorsque les prix des actifs cryptographiques fluctuent.
Elle peut également se produire lorsque vous négociez des paires de crypto-monnaies.
Par exemple, si vous négociez la paire BTC/ETH et que le prix du Bitcoin augmente de 5 % alors que le prix de l’Ethereum augmente de 10 %, vous subirez une perte sur votre investissement.
la liquidité aux DeFis et Impermanent loss
Une autre façon dont la perte non-permanente ce produit est lorsque vous fournissez des liquidités aux plates-formes DeFi.
Par exemple, si vous décidez de fournir une liquidité aux plateformes Uniswap et Sushi Swap, vous recevrez des frais de transaction en échange.
Ces frais compensent généralement les effets de la perte non-permanente dans les pools de liquidité.
Toutefois, il est important de noter que cela ne se produit pas toujours. Parfois, les algorithmes des plates-formes DeFi ne sont pas assez performants pour amortir la perte non-permanente.
Pools de liquidité, qu’est-ce que c’est ?
Les pools de liquidité sont des réservoirs d’actifs cryptographiques qui fournissent une liquidité aux échanges et aux plates-formes DeFi.
Est-il possible de calculer le risque d’impermanent loss ?
Oui, il est possible de calculer le risque d’impermanent loss en utilisant un outil appelé indicateur d’impermanent loss.
Cet outil permet aux investisseurs de calculer le risque de perte impermanente avant d’investir dans une cryptomonnaie ou une paire de crypto-monnaies.
Decent Yields
Decent Yields est une plate-forme DeFi qui permet aux utilisateurs de calculer leur taux de rendement en fonction des actifs cryptographiques qu’ils détiennent.
La plate-forme fournit également un outil d’impermanent loss qui peut être utilisé pour calculer le risque de perte impermanente.
Daily DeFi
L’indicateur d’impermanent loss Daily DeFi est un outil gratuit qui permet aux investisseurs de calculer le risque de perte impermanente.
Il est basé sur les données du marché et peut être utilisé pour n’importe quelle paire de crypto-monnaies.
Pour utiliser l’indicateur, il suffit de sélectionner la paire de crypto-monnaies que vous souhaitez évaluer et de cliquer sur le bouton « Calculer ».
L’indicateur vous donnera alors une estimation du risque de perte impermanente.
Quels sont les avantages de l’impermanent loss en cryptomonnaie ?
L’impermanent loss a plusieurs avantages en termes d’investissement.
Tout d’abord, cela permet aux investisseurs de calculer le risque de perte avant d’investir.
En outre, la perte non-permanente peut être utilisée comme indicateur pour évaluer les opportunités d’investissement.
Par exemple, si le risque de perte est élevé, cela peut signifier que le marché est sur le point de subir une correction.
Enfin, l’impermanent loss peut aider les investisseurs à décider quand vendre une crypto-monnaie.
Par exemple, si le risque de perte est faible, cela peut signifier que le prix de la crypto-monnaie est susceptible d’ augmenter.
Quelles sont les limites de l’impermanent loss en cryptomonnaie ?
L’impermanent loss a quelques limites.
Tout d’abord, il est important de noter que la perte non-permanente n’est pas toujours négative.
Parfois, le risque de perte peut être positif. Cela signifie que vous pouvez gagner de l’argent en fournissant des liquidités aux plates-formes DeFi.
Deuxièmement, l’impermanent loss ne prend pas toujours en compte les variations du cours des crypto-monnaies.
Par exemple, si le prix de la crypto-monnaie augmente après que vous avez fourni des liquidités, vous ne perdrez pas d’argent.
Enfin, la perte non-permanente peut être difficile à comprendre pour les investisseurs novices.
Il est important de noter qu’il existe de nombreux outils qui peuvent vous aider à comprendre l’impermanent loss.
Par exemple, il existe des calculatrices qui vous permettent de faire des estimations précises de votre perte.
En outre, il existe des guides qui expliquent en détail comment l’impermanent loss fonctionne.
Comment éviter l’impermanent loss en cryptomonnaie ?
Il existe plusieurs façons d’éviter la perte non-permanente en crypto.
Paires à forte liquidité
La liquidité est l’un des facteurs les plus importants à prendre en compte lorsque vous investissez dans une crypto-monnaie.
Les paires de crypto-monnaies à forte liquidité présentent généralement moins de risques et sont plus stables que les autres paires.
Paires à volatilité faibles
La volatilité est l’une des principales causes de perte en crypto-monnaie.
Investir dans des paires à faible volatilité peut aider les investisseurs à éviter les pertes.
Les paires à faible volatilité sont généralement moins sensibles aux changements du marché.
Par conséquent, elles présentent un risque moindre et sont plus stables que les autres paires de crypto-monnaies.
Pour trouver des paires à faible volatilité, vous pouvez utiliser un outil de suivi de la volatilité des prix.
Cet outil vous permettra de comparer la volatilité des différentes paires de crypto-monnaies.
Stratégies d’arbitrage en cryptomonnaie
L’arbitrage est l’une des stratégies les plus courantes utilisées pour éviter les pertes en crypto-monnaies.
L’arbitrage consiste à profiter des différences de prix entre les différents marchés.
Par exemple, si le prix d’une crypto-monnaie est plus élevé sur un marché que sur un autre, vous pouvez acheter la crypto-monnaie sur le marché moins cher et la vendre sur le marché plus cher.
Ainsi, vous pouvez réaliser des profits en exploitant les inefficiences du marché.